華新水泥B轉(zhuǎn)H方案正在逐步推進(jìn)中。

華新水泥分別于8月22日、28日在上海證券交易所網(wǎng)站刊登了《華新水泥股份有限公司境內(nèi)上市外資股轉(zhuǎn)換上市地以介紹方式在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市及掛牌交易的方案》及其修訂稿。并且與本月10日公布了《關(guān)于確定現(xiàn)金選擇權(quán)提供方的公告》。

對(duì)于為何要實(shí)施B轉(zhuǎn)H方案，華新水泥在9月30日在港交所遞交招股書表示B股 在中國(guó)證券市場(chǎng)上的交易歷來不活躍。B股市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性及B股股東發(fā)現(xiàn)難以變現(xiàn)于等於本公司的投資。B股市場(chǎng)目前的狀況對(duì)B股的估值造成了不利影響，不符合B股股東的整體利益。華新水泥認(rèn)為在港交所上市可為股東提供更多股份流動(dòng)性及更多機(jī)會(huì)，以變現(xiàn)彼等的投資價(jià)值。

同時(shí)，華新水泥在招股書中還表示在港交所上市將令其提升國(guó)際形象及發(fā)展國(guó)際業(yè)務(wù)。此外，在上市完成后，華新水泥將能夠直接接觸國(guó)際資本市場(chǎng)，有望藉此幫助華新水泥提高籌資能力及加強(qiáng)我們?cè)趪?guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

在近日《關(guān)于公司境內(nèi)上市外資股轉(zhuǎn)換上市地以介紹方式在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市及掛牌交易方案的說明性公告 》中，華新水泥再次回答了為何要實(shí)施B轉(zhuǎn)H方案。《說明性公告》解釋，本次B轉(zhuǎn)H方案是在充分考慮到國(guó)內(nèi)B股交易流通性狀況及公司未來進(jìn)一步國(guó)際化發(fā)展必要性的基礎(chǔ)上作出的，不屬IPO，也不涉及到新股發(fā)行。方案實(shí)施后，將改變公司B股交易不活躍的現(xiàn)狀。

另一方面，華新水泥認(rèn)為B轉(zhuǎn)H方案實(shí)施之后有利于公司進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，加速推進(jìn)公司國(guó)際化進(jìn)程，提升公司知名度和國(guó)際影響力。此外，境外資本市場(chǎng)可為其提供更加廣闊的融資平臺(tái)和價(jià)值實(shí)現(xiàn)平臺(tái)，有利于華新水泥提升境外資本運(yùn)作水平，充分利用境外資本資源及市場(chǎng)激勵(lì)來進(jìn)一步加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。華新水泥B轉(zhuǎn)H方案符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，獲得了公司股東大會(huì)的同意及批準(zhǔn)，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

在此前公布的《關(guān)于確定現(xiàn)金選擇權(quán)提供方的公告》中，華新水泥表示已收到銘基國(guó)際投資、海螺水泥簽署的《承諾函》，確認(rèn)上述現(xiàn)金選擇權(quán)提供方擔(dān)任公司境內(nèi)上市外資股轉(zhuǎn)換上市地以介紹方式在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市及掛牌交易的方案的現(xiàn)金選擇權(quán)提供方，并確認(rèn)上述現(xiàn)金選擇權(quán)提供方財(cái)務(wù)狀況良好，有能力履行相關(guān)承諾，用于履行現(xiàn)金選擇權(quán)的資金來源合法，與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

此外，對(duì)于其申請(qǐng)公眾持股量不低于14.73%的豁免未獲于香港聯(lián)合交易所未批準(zhǔn)的情況。華新水泥在《說明性公告》表示，其正在推動(dòng)大股東減持其持有的部分B股，以滿足香港聯(lián)合交易所“申請(qǐng)上市后H股公眾持股量不低于15%”的要求。

根據(jù)《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》要求上市公司已發(fā)行股本總額的一定比例必須由公眾人士持有。目前，除HOLCHIN B.V.及其一致行動(dòng)人HOLPACLIMITED 外的其他公司B股股東持股比例占公司總股本的14.73%，達(dá)不到香港聯(lián)合交易所“申請(qǐng)上市后H股公眾持股量不低于15%”的要求。為此，華新水泥多次努力申請(qǐng)公眾持股量不低于14.73%的豁免申請(qǐng)，但未獲香港聯(lián)合交易所的同意。